Zengin yatırımcılar için kayıplar ilk çeyrekte katlanıyor


Piyasa türbülansı, genellikle daha yüksek yatırım seviyelerine sahip olanlar tarafından tercih edilen daha riskli portföyleri vurduğundan, daha varlıklı Birleşik Krallık yatırımcıları, yılın başından bu yana küçük tüccarlardan daha fazla zarar gördü.

İngiltere’nin kendi kendini yöneten yatırım pazarında kabaca beşte bir paya sahip olan Interactive Investor, Pazartesi günü yaptığı açıklamada, 1 milyon sterlinin üzerinde yatırımı olan müşterilerin 2022’nin ilk üç ayında yüzde 4,2, yani yüzde 3,6’lık kayıptan daha fazla kaybettiklerini söyledi. ortalama hesap sahibi için.

Artan yaşam maliyetiyle birleşen özel yatırımcıların kayıpları, daha iyi koşullara dair çok az umutla, tasarruf sahiplerinin piyasalardan çekildiğine dair işaretlere yol açtı.

Schroder Investment Solutions’ın baş yatırım görevlisi Alex Funk, “Daha yüksek enflasyon ve daha yavaş büyümenin birleşimi, söylemeye cüret ediyorum, stagflasyona yol açabilir” dedi. “Bu, çoğu varlık sınıfı için oldukça zor olabilir.”

Funk, enflasyonun merkez bankalarının beklediğinden daha yüksek kalması nedeniyle Rusya’nın Ukrayna’yı işgalinin zorlu piyasa koşullarını daha da karmaşık hale getirdiğini söyledi. “1970’lerden beri şiddetli enflasyon ortalarda olmadığı için, insanların piyasaların yüksek enflasyona nasıl tepki verdiğini tam olarak anladıklarını sanmıyorum” dedi.

İngiltere'de 2022'de fonlardan çekilen tasarrufları gösteren perakende fonların net satışlarının sütun grafiği

Yatırımcılara bu darbe, normalde zıt yönlerde hareket eden ve portföylere denge sağlayan küresel hisse senedi ve tahvil piyasalarının ilk çeyrekte en kötü ortak düşüşlerinden birini yaşamasıyla geldi. saklamak”.

Yatırım fonları, 2021’de perakende tasarruflardan rekor bir giriş yılı kaydetti, ancak kötü haber seli, yatırımcıları Ocak ayında tersine çevirdi. Yatırım Derneği’nden alınan en son rakamlara göre, tasarruf sahipleri ve danışmanları Ocak ve Şubat aylarında fonlardan 3.68 milyar sterlin çekti.

Hem perakende hem de kurumsal yatırımcıların hareketlerini izleyen fon ağı Calastone’dan gelen veriler, fon satışının Mart ayına kadar devam ettiğini gösteriyor.

IA CEO’su Chris Cummings, “Yüksek enflasyon ve artan ekonomik belirsizlik, Rusya ile Ukrayna arasındaki artan gerilim için rahatsız edici bir zemin oluşturdu” dedi.

Birikimlerinde parası olanlar piyasaya girme konusunda daha temkinli oldular. Yatırım platformu Hargreaves Lansdown, önceki iki yılda nakit biriktiren tasarruf sahiplerinin dörtte birine kıyasla, bu yıl bir hisse senedine para yatıran ve Isa’yı hisseden yatırımcıların yaklaşık üçte birinin parayı yatırmak yerine nakit tuttuklarını söyledi.

Hargreaves Lansdown’da yatırım analizi ve araştırma başkanı Emma Wall, “Yatırımcılar Isa’ları ile dalmak konusunda isteksizler” dedi.

Ancak, insanların yatırım yapmadan önce mükemmel anı beklememeleri gerektiğini de sözlerine ekledi: “Yatırımcılar, piyasayı mükemmel bir şekilde zamanlamanın neredeyse imkansız olduğuna dikkat etmelidir. . . bu yüzden tam bir kesinlik beklemek kazanımları kaçırmak anlamına gelebilir.”

Wall, çalkantılı piyasalar sırasında talihsiz zamanlamayı önlemek için yatırımcılara nakitlerini küçük, düzenli dilimler halinde piyasaya “beslemelerini” önerdi.

Diğer yatırımcılar, bütçeleri üzerindeki baskı nedeniyle düzenli yatırım alışkanlıklarını azalttı. Interactive Investor tarafından yapılan bir anket, katılımcıların dörtte birinin yaşam maliyeti nedeniyle yatırımlarına veya tasarruf kaplarına ödeme yapmayı bıraktığını ortaya koydu.

Emeklilik ve emeklilik başkanı Becky O’Connor, “Hane bütçeleri için mevcut görünüm ve işlerin daha iyiye gitmeden önce muhtemelen daha da kötüleşeceği, insanların mümkün olan her yerde kesinti yapmaya çalıştıkları bilgisi düşünüldüğünde, bu anlaşılabilir bir durum” dedi. Interactive Investor’da tasarruf edin.

“Gelecekteki finansal güvenlik önemlidir ve emeklilik katkı payları gibi şeyleri şimdi kısmak için insanlar gelecek için zorluklar biriktiriyor olabilir” dedi.

Alışılmadık bir şekilde, ticaretin ilk üç ayı, daha küçük potlara sahip olanlara kıyasla varlıklı yatırımcılar için daha keskin kayıplar verdi.

Daha zengin yatırımcılar genellikle portföylerinde daha fazla risk alabilirler ve bu da onları 2021’de piyasalardaki yükseliş sırasında daha fazla kazançla bırakır. Bu servetler bu yıl tersine dönerken, özellikle yüksek büyüme teknolojisine yoğun yatırım yapanlar için keskin kayıplar oldu. hisse.

Büyüme stokları için zorlu yama, son yıllardaki etkileyici rekorlarına rağmen, İngiltere’nin en sevilen yatırım araçlarından ikisinin performansında kısa vadeli darbelere neden oldu. Morningstar verilerine göre Terry Smith’in Fundsmith fonu bu yıl yüzde 10 değer kaybederken, Scottish Mortgage Investment Trust’taki hisseler yaklaşık yüzde 25 düştü.

Funk, büyüme stoklarına kısa vadeli darbenin, büyüme ve değer gibi farklı yaklaşımlar arasında bir denge sağlayarak farklı yatırım stilleri arasında çeşitlendirmeyi hatırlattığını söyledi. “Çiftliğe asla tek bir tarz üzerine bahse girmeyin çünkü bu faktörlerin zamanlaması çok zor olabilir” dedi.

Pek çok yatırım için zorlu koşuya rağmen, Funk yatırımcılara “sıradan” tepkilere karşı tavsiyelerde bulundu. “Denge zamanlarında, duygusal kararlar vermek en büyük düşmanınız olacak” dedi.


Kaynak : https://www.ft.com/content/d777c6b3-3ce9-4b92-bc21-b45bc712ef50

SMM Panel PDF Kitap indir