Varlığa Dayalı Borç Verme: Nedir ve Nasıl Çalışır?

Varlığa dayalı borç verme (ABL), bir borç verenin size diğer ticari varlıkların yanı sıra envanter, alacak hesapları, ekipman veya gayrimenkul gibi bir tür teminatla güvence altına alınan bir kredi vermesidir.

Bu teminat borç veren için riski azalttığından, varlığa dayalı finansmana hak kazanmak diğerlerine kıyasla daha kolay olabilir. küçük işletme kredisi seçenekleri. Bununla birlikte, kredinizi temerrüde düşürürseniz, borç vereniniz kayıplarını telafi etmek için varlıklarınıza el koyabilir ve satabilir.

Hem geleneksel hem de çevrimiçi borç verenler varlığa dayalı finansman sunar. Bu ürünler vadeli krediler veya kredi limitleri olarak yapılandırılabilir.

Her iki durumda da, borç vereniniz size mevcut paranızın türüne ve değerine göre bir kredi teklifi yapacaktır. teminat diğer niteliklerinize ek olarak. Almaya uygun olduğunuz finansman miktarını belirlemek için, borç verenler genellikle kredi-değer oranı (LTV).

LTV, kredi tutarının teminat olarak gösterdiğiniz varlığın değerine bölünmesiyle hesaplanır. Örneğin, envanterinizi teminat olarak kullanıyorsanız, borç vereniniz envanterinizin değerinin yalnızca %50’sine kadar kredi vermeye istekli olabilir.

Genel olarak, teminatınız ne kadar likit ise, daha yüksek fonlama tutarları alma olasılığınız o kadar yüksek ve daha düşük işletme kredisi oranları.

Borç verenler, mevduat sertifikaları veya menkul kıymetler gibi oldukça likit teminatlar koymanızı tercih eder, çünkü kredinizi temerrüde düşerseniz kolayca nakde çevrilebilir. Öte yandan, fiziksel varlıklar daha fazla risk olarak kabul edilir.

Diyelim ki işletmeniz, operasyonlarınızı büyütmek için 100.000 dolarlık bir kredi arıyor. Varlığa dayalı bir borç verenden finansman için başvuruyorsunuz ve kredinizi menkul kıymetlerle (örneğin, hisse senetleri, tahviller, imtiyazlı hisse senetleri) güvence altına almayı planlıyorsunuz.

Borç vereniniz, menkul kıymetlerinizin değerinin %85’ine eşit bir kredi vermeyi kabul eder. Menkul kıymetlerinizin değeri 120.000 ABD Doları ise, borç veren maksimum 102.000 ABD Doları kredi sağlayabilir.

Ancak, eğer istersen kredinizi envanterle güvence altına alın, borç veren bu teminatın değerinin yalnızca %50’sini teklif edebilir. Bu senaryoda, envanteriniz 120.000$ değerinde olsa bile, maksimum kredi tutarınız 60.000$’a düşecektir. Bu, almak istediğinden 40.000 $ daha az.

Varlığa dayalı borç verme, teminatınızın değerine göre borç almanıza izin verirken, geleneksel işletme kredisi olarak da adlandırılan nakit akışı kredisi, işletmenizin gelecekteki nakit akışına göre borç almanıza olanak tanır.

İşte bu borç verme türleri arasındaki farklara genel bir bakış:

• Kalifiye olmak daha kolay olabilir. Varlığa dayalı borç vermede, borç veren, kredi başvurunuzu değerlendirirken büyük ölçüde teminatınızın değerine odaklanır. Sunacak güçlü varlıklarınız varsa, istikrarsız nakit akışınız veya zorlu bir kredi geçmişiniz olsa bile finansmana erişmeniz mümkün olabilir.

• Rekabetçi faiz oranları. Teminatınız borç veren için riski azalttığından, varlığa dayalı bir kredide muhtemelen daha düşük faiz oranları alacaksınız. teminatsız işletme kredisi seçenekleri.

• Esnek finansman. Varlığa dayalı krediler, nakit akışı açıklarını yönetmek, işletme giderlerini karşılamak ve yeni fırsatlara yatırım yapmak gibi çeşitli amaçlar için kullanılabilir. Varlığa dayalı borç verenler genellikle fon kullanımınızı kısıtlamaz, bu da bu kredileri bir dizi farklı küçük işletme için iyi bir seçenek haline getirir.

• Bazı varlıklar teminat olarak kabul edilmeyebilir. İş varlıklarınızdan bazıları, varlığa dayalı bir kredi için uygun teminat olmayabilir ve nihai olarak, bu belirleme borç vereniniz tarafından yapılacaktır. Örneğin, borç verenler özel malları, çabuk bozulan envanteri ya da ekipmanı yüksek oranda geri çevirebilir. Amortisman oranı.

• ek ücretler. Bu ürünler diğer finansman seçeneklerine göre daha düşük faiz oranlarına sahip olabilse de, ek ücretler kredi maliyetlerini artırabilir. Teminatınızın değerlendirilmesi ve izlenmesi ile ilgili olarak, teminat oluşturma ücretleri, denetim ücretleri ve durum tespiti ücretleri gibi ücretler ödemeniz gerekebilir.

• Varlıklarınızı riske atmak. Kredinizi temerrüde düşürürseniz, borç vereniniz borcu geri ödemek ve kayıplarını telafi etmek için ticari varlıklarınızı talep edebilir ve satabilir.