Tesla Temettü Ödeyen Bir Hisse Senedine Nasıl Dönüştürülür?

Yazı Boyutu

Gelir yatırımcısı olmak, genellikle aşağıdakiler gibi heyecan verici hisse senetlerinden vazgeçmek anlamına gelir:

tesla

Ve

Nvidia

düzenli bir ödeme için. Ancak, “örtülü arama” olarak bilinen bir opsiyon oyunu sayesinde durum böyle olmak zorunda değil.

Opsiyon alım satımları devam ederken, gizli bir görüşme oldukça basittir. Bir alım opsiyonu, sahibine önceden belirlenmiş bir vade tarihine kadar bir hisse senedini sabit bir fiyattan satın alma hakkı verirken, bir alım opsiyonunun satıcısı, hisse senedinin opsiyon sözleşmesinde belirtilen “kullanım fiyatının” üzerine çıkması durumunda alıcıya hisse teslim etmek zorundadır. .

Çıplak alım opsiyonu satmak, yani sahip olmadığınız bir hisse senedine karşı opsiyon satmak riskli olabilir. Mayıs ayı ortasında Nvidia hisse senedi (işlem kodu: NVDA) üzerinde 305$’a yakın bir kullanım fiyatıyla (o sırada işlem görüyordu) bir alım opsiyonu satan bir yatırımcı, opsiyonu sattığı için hisse başına yaklaşık 10$ alacaktı, ama alacaklardı. Nvidia hissesini, çip üreticisinin kazanç patlamasından sonra sadece birkaç gün sonra hisse başına yaklaşık 400 $ karşılığında satın almak zorunda kaldı ve bunu yalnızca 305 $ ‘lık seçeneğin sahibine teslim etti. Bu, 75 dolarlık hızlı bir kayıptır veya opsiyon sözleşmeleri 100’lük lotlar halinde düzenlendiğinden, hızlı bir 7.500 dolardır.

Kapsamlı bir arama – zaten sahip olduğunuz bir hisse senedine karşı bir opsiyon satmak – çok daha az risklidir. Örneğimizde, halihazırda Nvidia hissesine sahip olan bir telefon satıcısı, pek çok avantajı kaçırmış olacak, ancak yine de 10 dolarlık opsiyon primini cebine atmış olacak ve Nvidia hisselerini tanesi yaklaşık 315 dolardan fiilen satmış olacaktı.

Bu uç bir örnek elbette. Çoğu hisse senedi tipik olarak bir günde %24 yükselmez, bu nedenle tutulan pozisyonlara yapılan satış çağrıları, çok fazla avantajı kaçırmadan gelir elde etmenin etkili bir yolu olabilir. Ne de olsa çoğu seçenek asla kullanılmaz.

Bu, Tesla (TSLA) kadar çılgın bir hisse senedinin bile bir gelir kaynağına dönüştürülebileceği anlamına gelir. 1.000 Tesla hissesi sahibi, bir alım opsiyonu sözleşmesi satabilir ve bu da alıcıya şimdi ve 21 Temmuz arasında her biri 275 dolardan 100 hisse satın alma hakkı verir, şimdi 270 dolardır. Bu satış, yaklaşık 1.000 $ veya toplam portföy değerinin yaklaşık %0,4’ünü oluşturur. Bunu her ay tekrarlayın ve potansiyel kazanç yılda %4’ün kuzeyinde. Temettü vermeyen bir hisse senedi için fena değil.

Aynı şeyi muhteşem yedi hisse senedinin -Nvidia, Tesla,

Microsoft

(MSFT),

Elma

(AAPL),

Alfabe

(GOOGL),

Amazon.com

(AMZN) ve

Meta Platformlar

(META)—S&P 500’ün yaklaşık %1,4’lük getirisinden daha iyi, yaklaşık %2’lik bir yıllık kazanç sağlayabilir.

Satış çağrıları, bir yatırımcının hisselerinin “geri çağrılma” riskini artırır. Bundan kaçınmak için

Gelecek Fonu Aktif
borsa yatırım fonu (FFND) kurucu ortağı Gary Black, hisse senedinin özellikle büyük bir hareket yaşayabileceğini bildiğinde, teslimatlar veya üç aylık kazançlar gibi olaylar etrafında Tesla pozisyonuyla ilgili örtülü aramaları satmaz. O bir Tesla boğası ve hisselerini bir alıcıya devretme riskini azaltmak istiyor.

Gizli çağrı stratejisi, yatırımcıların hangi kullanım fiyatlarının ve son kullanma tarihlerinin kullanılacağı konusunda çok düşünmelerini gerektirir. Daha yüksek kullanım fiyatlarına sahip satış seçenekleri, hisse devri riskini azaltır, ancak bu seçeneklerin değeri daha düşüktür.

Susquehanna analisti Christopher Jacobson, “Genellikle doğru değiş tokuşu bulmanın önemini vurgulamaya çalışırım… burada hala bazı anlamlı artılar alıyorum ama aynı zamanda makul miktarda prim de getiriyorum,” diyor Susquehanna analisti Christopher Jacobson.

Kapsamlı aramalar, bir kur ve unut temettü hissesi satın almaktan kesinlikle daha karmaşıktır. Vergisel etkileri de var. Muhasebe uzmanı Robert Willens, opsiyonun kullanılması halinde, vergi amaçlı olarak hisse senedinin satış fiyatının bir parçası olarak sayılacağını söylüyor. Ancak, değersiz bir şekilde sona ererse, sıradan bir temettü gibi kısa vadeli bir sermaye kazancı olarak kabul edilir.

Gelir arıyorsanız, kapsam dahilindeki aramalar sizi korur.

yaz [email protected] adresinden Al Root