Şimdi satın alabilir, daha sonra ödeyebilir, kriz yaşama maliyetinden kurtulabilir misiniz?


Julie, Ocak ayında şimdi satın almak, sonraki ödemeleri yapmak için ilk döndüğünde, faturaları halletmek bariz bir seçim gibi görünüyordu. “Çocuklar hızlı büyüyor” diyor. “Ödemeyi üç parçaya bölmek mantıklıydı, böylece yeni okul üniformalarının maliyetini yayabilirdim.”

Tam adını vermemesini isteyen İskoç bakıcı parayı ödediğinde, okul gezisi için başka bir fatura gelmişti. Şimdi al, sonra öde bunun için de ve fiyatlar yükseldikçe enerji faturaları ve bakkaliye için kullandı. Ancak, 5 sterlinlik bir ödemeyi kaçırdığında, sağlayıcı 6 sterlinlik bir ücret tahsil ettiğini söylüyor. Kar amacı gütmeyen bir topluluk borç vereni olan Scotcash’e yardım için yaklaştığında, şimdi satın alıp daha sonra 400 sterlinlik borcunu ödemek için 325 sterlinlik suçlamalarla karşı karşıya kaldı.

Şimdi satın al, sonra öde fenomeni, pandemideki e-ticaret patlaması tarafından güçlendirildi ve perakendede her yerde yaygınlaştı ve Avrupa’nın en değerli özel fintech girişimi olan İsveçli ödeme grubu Klarna gibi şirketlerin adını duyurdu. Temmuz 2021’de bağış toplama turu.

Ancak sektörün iş modeli yoğun bir baskı altında. Yüksek enerji ve hane fiyatları, tüketicilerin bütçelerini daraltmasına neden olarak genel harcamaları olumsuz etkiliyor ama aynı zamanda insanların şimdi satın al, sonra öde seçeneğini kullananların ödemeleri daha az karşılayacağına dair endişeleri artırıyor. Aynı zamanda, yükselen faiz oranları, işletme maliyetlerini ve borç ve ücret riskleri konusunda yetersiz şeffaflık iddiaları, düzenleyici bir geri tepmeye yol açma tehdidinde bulunuyor.

Bir bakkalda bir alışveriş sepeti tutan bir kadın
Klarna, iş modelinin müşterilerden ziyade perakendeciler tarafından finanse edildiğini belirterek, ‘tüketicilere artan maliyetleri onlara yansıtmadan nakit akışlarını yönetme konusunda destek olmak için iyi bir konumda’ olduğunu söylüyor © David Paul Morris/Bloomberg

Klarna, önemli ölçüde daha düşük bir değerlemeyle para topladığı yönündeki spekülasyonlar arasında işgücünü yüzde 10 azaltıyor. Ve geçtiğimiz yıl halka açık bazı şirketlerin hisse fiyatlarının yüzde 90’a varan düşüşle birlikte sektör, perakende tedavisi için kolay kredi vaadinin yaşam maliyeti krizinden sağ çıkıp çıkamayacağını öğrenmek üzere.

“Şimdi al, sonra öde seçeneğinde üçlü bir sıkıntı var. [for the companies]”diyor fintech finans danışmanlık firması Royal Park Partners’ın yönetici ortağı Aman Behzad. “Daha düşük gelirleriniz, artan maliyetleriniz ve kötüleşen kredi kaliteniz var.”

Faizsiz paranın cazibesi

Bu tür satın alma planlarının çekiciliği basittir: Tüketicilerin, ödemeleri kaçırmadıkça faiz ödemeden satın alma maliyetlerini geciktirmelerine veya bölmelerine olanak tanır. Klarna dahil bazı sağlayıcılar, geç ödemeleri veya faiz ücretlerini bile ortadan kaldırdı. Eleştirmenler, kredi notu düşük olanlar için bunun özellikle cazip olduğunu söylüyor, ancak şirketler, kullanıcılar için yüksek maliyetli kredi kartları gibi alternatiflerden daha güvenli olduklarını savunuyorlar.

Hemen hemen tüm büyük giyim ve ayakkabı perakendecileri, şimdi bir ödeme seçeneği olarak şimdi satın al, sonra öde seçeneğini sunuyor. Veri sağlayıcı RFI Global’e göre, bir dizi sağlayıcının halka açıldığı Avustralya’da, 2021’de her beş çevrimiçi giyim satın alımından birini oluşturuyor.

Londra merkezli Zilch de dahil olmak üzere bazı sağlayıcılar, tüketicilerin bunu yiyecek ve elektrik faturalarını ödemek için kullanmasına izin verirken, diğerleri bu tür temel harcamalardan uzak duruyor.

San Francisco'da alışveriş çantalı yayalar
Kullanım kolaylığı ve moda gibi sektörlerle entegrasyon, şimdi al, sonra öde sektörünün hızlı büyümesinin merkezinde yer aldı © David Paul Morris/Bloomberg

Perakendeciler, banka ve kredi kartı sağlayıcılarına takas ücreti ödedikleri gibi şirketlere komisyon öderler.

Kullanım kolaylığı ve moda gibi sektörlerle entegrasyon, sektörün hızlı büyümesinin temelinde yer almıştır. Araştırmacılar, İngiltere pazarının 2021’de 5,7 milyar sterlin değerinde olduğunu tahmin ediyor ve bu, Mali Davranış Otoritesi tarafından 2020 için hesaplanan rakamın iki katından fazla.

Genel kredi piyasasının sadece yüzde birkaçı olmasına rağmen, genişlemesi yüksek cadde bankalarını ve dijital rakiplerini rekabet etmek için benzer ürünler tasarlamaya itti. Behzad, “Bankalar, perakende kredi kartı defterlerinin kaybolmasından çok korkuyor” diyor. “[The value of]Kredi kartı defterleri yılda yüzde 1 veya 2 oranında büyürken, şimdi al, sonra öde yüzde 20 oranında büyüyor.”

Eleştirmenler, tüm tüketicilerin içine düştükleri şeyin bir tür borç olduğunu anlamadığını savunuyor. 17 yaşındayken ödeme sistemini ilk kez kullanan, kredi kartları arasında 5.000 sterlinlik borç biriktiren ve şimdi satın al, öde Daha sonra, yardım için bir geri ödeme planı hazırlayan borç derneği StepChange’e başvurmadan önce.

Eleştirilere yanıt olarak, Klarna geçen yıl müşterilere kredi teklif edildiğini “kesinlikle açık” hale getirmek için yeni ifadeler de dahil olmak üzere önlemler açıkladı.

Greater Manchester'da şafak vakti bir konutta yanan bir ışık
Yüksek enerji ve hane fiyatları, tüketicilerin bütçelerini daraltmasına, genel harcamaları olumsuz etkilemesine neden oluyor, ancak aynı zamanda, şimdi satın al, sonra öde seçeneğini kullananların ödemeleri daha az karşılayacağına dair endişeleri artırıyor © Anthony Devlin/Bloomberg

Ancak Accenture’da küresel ödeme lideri Sulabh Agarwal, yükselen enerji faturaları ve yüksek enflasyonla birlikte kredi talebinin giderek sınırlı nakit akışına sahip tüketiciler tarafından yönlendirildiğini söylüyor.

Aynı zamanda, kredi geçmişi zayıf veya sınırlı olanlara sunulan seçeneklerin sayısı daraldı. Birleşik Krallık’ta, 2008 mali krizinin ardından gelişen subprime borç verenler, son yıllarda bir dizi şikayetin ardından zorlandı. Maaş günü kredisi veren Wonga 2018’de çökerken, Provident Financial geçen yıl “yüksek maliyetli” kredi işini kapattı.

StepChange tarafından yaptırılan ankete göre, Birleşik Krallık’ta şimdi satın al, sonra kredi ödeyenlerin yarısı, genel ortalama yüzde 30’a kıyasla, ev faturalarını ve kredi geri ödemelerini sürdürmekte zorlandıklarını söylüyor. İngiltere’ye izole değildir. ABD Federal Rezervi tarafından 11.000 katılımcının katıldığı bir anket, ürünü bir önceki yıl kullandığını söyleyen yüzde 10’un yarısından fazlasının, satın almalarını karşılayabilmelerinin tek yolunun bu olduğunu söylediğini ortaya koydu.

Klarna, iş modelinin müşterilerden ziyade perakendeciler tarafından finanse edildiğini belirterek, “tüketicilerin artan maliyetleri onlara yansıtmadan nakit akışlarını yönetmelerini desteklemek için iyi bir konumda” olduğunu söylüyor. “Döner kredi ve yüksek faiz ücretlerinden oluşan borç tuzağından” kaçınmaya yardımcı olmak için her satın alımda satın alınabilirlik kontrolleri yaptığını söylüyor.

Ancak bu tür planlar, ödemelere ayak uydurabilen tüketiciler için faydalı bir araç olsa da, geride kalanlar kendilerini cezalandırılmış bulabilirler. Kimliğinin açıklanmamasını isteyen Chloe, “Bu ödemeleri yapamadığınız zaman borcunuzu artırıyorsunuz” diyor.

Fair for You Community Interest Company’de borç verme ve risk başkanı James Wilkinson, başvuru sahipleri arasındaki şimdi satın al, sonra öde işlemlerinin sayısının, Birleşik Krallık hükümetinin haftada 20 sterlinlik bir ödemeyi sona erdirdiği Ekim ayından bu yana neredeyse iki katına çıktığını söylüyor. pandeminin başlangıcında tanıtılan sosyal yardımlardan yararlananlar.

Cep telefonunda bir Klarna uygulaması simgesi
2019 yılına kadar kârlı olan Klarna, kısmen yeni ve bilinmeyen müşterilerin sigortalanmasının yüksek kayıplarından kaynaklanan 2021 için 748 milyon dolarlık işletme zararı bildirdi © Hollie Adams/Bloomberg

Şikago Üniversitesi’nde doktora adayı olan ve şimdi satın al, daha sonra kredi kartı kullanarak ödeme yapan bir makalenin yazarlarından biri olan Benedict Guttman-Kenney, tüm bunların bu ödeme işletmeleri için zor zamanlar olduğunu gösteriyor. “Bu bir durgunluk olsun ya da olmasın,” diyor, “satışların azalması ve harcamaların azalması marjları azaltacak ve daha sonra daha az parası olan insanlar temerrütleri artıracak.”

2019’a kadar kârlı olan Klarna, 2021 için 748 milyon $’lık işletme zararı bildirdi; bu, kısmen yeni ve bilinmeyen müşterilere sigorta yaptırmaktan kaynaklanan yüksek kredi zararlarından, ödeme kayıtları olan geri dönen tüketicilere kıyasla. Toplam kayıpların yüzde 1’den az olduğunu söyledi.

Fintech Danışmanlığı 11: FS’de kıdemli stratejist olan Amy Gavin, genel olarak şimdi al, sonra öde sağlayıcılarının kredi kartlarından çok daha yüksek şüpheli borçlar rapor ettiğini söylüyor. Ödeme istihbaratı şirketi Fraugster’ın tahminlerine göre, her 1 milyar dolarlık işlem hacmi için, şimdi al, sonra öde sağlayıcıların, kredi kartı şirketleri için 270.000 dolara kıyasla ortalama 19.2 milyon dolarlık kötü borç yazması gerektiğini tahmin ediyor.

Derecelendirme kuruluşu Fitch’teki finans kurumları grubunun kıdemli direktörü Michael Taiano, temerrütler tarihi düşük seviyelerden gelirken, kredi kartı piyasasından gelen veriler, en yüksek temerrütler için bir hesap oluşturulduktan sonra 12 ila 18 ay sürebileceğini söylüyor. belli olmak.

“Eğer bu olursa [in buy now, pay later] büyüme yavaşlarken,” diye ekliyor Taiano, “kayıp oranlarınız çok artacak.”

düzenleyici tehdit

Daha geniş makroekonomik ortam ve özellikle artan enflasyonla mücadele etmek isteyen merkez bankalarının daha yüksek faiz oranları, piyasadaki şirketler için ek bir zorluk teşkil ediyor. Behzad, “10 yıllık en düşük faiz oranlarına sahibiz” diyor. “Yükseldiklerinde, şimdi satın alın, daha sonra ödeyin, daha yüksek bir finansman maliyetine sahip olmaya başlar.”

Klarna, faiz oranı maliyetlerinin 2021’de işletme giderlerinin yaklaşık yüzde 5’ini oluşturduğunu belirterek, oran artışlarının kârlılığı üzerinde küçük bir etkisi olacağı konusunda ısrar ediyor. Avrupa’daki bankacılık lisansı, kendisini daha yüksek maliyetlere karşı korumak için perakende mevduat toplamasına da izin veriyor. borç servisi için.

Sahadaki diğer oyuncular daha az iyimser. Geçen yıl hisse fiyatı yüzde 90’a yakın düşen Avustralyalı şimdi al, sonra öde sağlayıcısı Zip’in Birleşik Krallık başkanı Anthony Thomson, “Tüm sektör inanılmaz bir darbe aldı” diyor. “Faiz oranları kesinlikle önemli ölçüde artacaktır. Bu sektörde daha büyük kayıplara yol açacak mı? Muhtemelen.”

2014 yılında Londra'nın merkezinde İngiliz maaş günü kredisi şirketi Wonga'ya karşı bir protesto
2014’te Londra’nın merkezinde İngiliz maaş günü kredisi şirketi Wonga’ya karşı bir protesto. Şirket 2018’de çöktü © Carl Court/AFP/Getty Images

Guttman-Kenney, sektörün düzenleyici belirsizlikten de rahatsız olduğunu söylüyor. İngiltere’de sektör, Hazine tarafından başlatılan bir istişarenin sonucunu bekliyor.

StepChange medya başkanı Sue Anderson, “Şimdi satın al, sonra öde, faizsizdir, çünkü satın alınabilirlik kontrolleri ve reklamcılık kuralları gibi diğer kredi türleri ile aynı düzenlemeye tabi değildir” diyor. “Giderek daha fazla insanın yaşam maliyeti nedeniyle düzensiz krediye güvenmesi, tüketiciler için daha büyük bir finansal zarar riskine yol açabilir.”

FCA tarafından geçen yıl yaptırılan bir incelemede, zorunlu raporlama eksikliğinin kredi verenlerin müşterilerin ürünlerini karşılayıp karşılayamayacaklarını değerlendirmelerini zorlaştırabileceği konusunda uyarıda bulunsa da, herhangi bir düzenlemenin belirli ayrıntıları belirsizdir.

Giderek artan sayıda şirket, bankaların ve birlikte çalıştıkları diğer sağlayıcıların daha iyi kredi kararları vermelerine olanak tanıyarak kredi bürolarıyla bilgi paylaşmaya başladı. Mayıs ayında Klarna, Birleşik Krallık’taki Experian ve TransUnion kredi kuruluşlarına şimdi al, daha sonra öde işlemleri hakkında bilgi vermeye başlayacağını duyurdu.

Düzenleyiciler, bazı sağlayıcıları harekete geçmeye zorlamak için halihazırda mevcut mevzuatı kullanmıştır. FCA, Şubat ayında, bildirimde bulunmaksızın herhangi bir nedenle müşteri hesaplarına erişimi sonlandırmasına, askıya almasına veya kısıtlamasına izin verenler de dahil olmak üzere, koşulları yeniden yazmak için dört hizmete ihtiyaç duyduğunu söyledi.

Ancak, kaçırılan ödemelerin bir sonucu olarak mücadele edenler arasında şüphecilik devam ediyor.

Şimdi satın al kullanmayan Chloe, StepChange’e gittikten sonra ödeme planlarını kullanmayan Chloe, “Haberlerde şirketlerin daha düzenli hale getirmeye çalıştığına dair bazı şeyler gördüm” diyor. “Ancak kısa süre önce bir hızlı moda şirketinden, şimdi satın al, sonra öde ile ücretsiz teslimat sunan bir e-posta aldım.

“Gençleri borca ​​sokmak neredeyse cezbediyor” diye ekliyor.


Kaynak : https://www.ft.com/content/eec93d7c-7037-425a-817f-f1578eeb8a56

SMM Panel