Portföy yönetimi nedir, Amaçları, Türleri, Süreci

portföy yönetimi nedir

Portföy yönetimi, bir bireyin veya kuruluşun yatırım faaliyetlerini denetleme ve yönetme sürecidir. Bu genellikle getiriyi en üst düzeye çıkarmak ve riski en aza indirmek için hisse senetleri, tahviller ve gayrimenkul gibi çeşitli varlıklara yatırım yapmak için bir strateji geliştirmeyi içerir. Portföy yönetiminin amacı, yatırımcının finansal hedefleri, risk toleransı ve yatırım süresi ufku ile uyumlu dengeli bir portföy oluşturmaktır. Bu genellikle, portföyün yatırımcının hedeflerini karşılamaya devam etmesini sağlamak için düzenli olarak gözden geçirilmesini ve istenen varlık dengesini korumak için gerekli ayarlamaların yapılmasını içerir.

Portföy Yönetiminin Amaçları

Portföy yönetiminin amaçları şunlardır:

İstenilen getiri düzeyine ulaşın:

Portföy yönetiminin birincil amacı, bir kişi veya kuruluş için mümkün olan en iyi yatırım getirisini elde etmektir. Bu, tipik olarak, güçlü getiri sağlama potansiyeline sahip varlıkların bir karışımını seçmeyi ve aynı zamanda portföyün aşırı dalgalanma seviyelerine maruz kalmamasını sağlamak için riski yönetmeyi içerir.

Riski yönetmek:

Portföy yönetiminin önemli bir parçası, bir yatırım portföyünün aşırı düzeyde riske maruz kalmamasını sağlamaktır. Bu, genel risk seviyesini azaltmak için portföyün bir dizi farklı varlık ve pazarda çeşitlendirilmesini içerebilir. Ayrıca, piyasa koşullarındaki değişikliklere yanıt vermek ve çok fazla risk almaktan kaçınmak için portföyün aktif olarak yönetilmesini de içerebilir.

Portföyü finansal hedeflerle uyumlu hale getirin:

Portföy yönetiminin diğer bir temel amacı, yatırım portföyünün, bireyin veya kuruluşun finansal hedefleriyle uyumlu olmasını sağlamaktır. Bu, getiri ve risk için belirli hedefler belirlemeyi ve portföyün bu hedefleri karşılayacak şekilde tasarlandığından emin olmayı içerebilir. Yatırımcının hedefleriyle uyumlu kalmasını sağlamak için portföyün düzenli olarak gözden geçirilmesini de içerebilir.

Likidite sağlayın:

Portföy yönetimi, yatırımcının gerektiğinde fonlarına erişebilmesini sağlamak için bir yatırım portföyünün likiditesini yönetmeyi de içerebilir. Bu, piyasa koşullarındaki değişikliklere yanıt vermek veya beklenmedik harcamaları karşılamak için gerekli esnekliği sağlamak amacıyla belirli bir miktarda nakit veya diğer yüksek likiditeye sahip varlıkların tutulmasını içerebilir.

Genel olarak, portföy yönetiminin özel hedefleri, dahil olan kişi veya kuruluşa, ayrıca bunların yatırım hedeflerine, risk toleransına ve diğer faktörlere bağlı olarak değişecektir.

Portföy yönetimi türleri nelerdir?

Aşağıdakiler de dahil olmak üzere birkaç farklı portföy yönetimi türü vardır:

pasif portföy yönetimi:

Bu yaklaşım, S&P 500 gibi bir kıyaslama endeksinin performansını takip etmek için geniş bir varlık yelpazesine yatırım yapmayı içerir. Pasif portföy yönetiminin amacı, kıyaslama performansını yenmeye çalışmak yerine kıyaslama performansını eşleştirmektir.

aktif portföy yönetimi:

Bu yaklaşım, bir kıyaslama endeksinden daha iyi performans göstermek için bir portföydeki yatırımların aktif olarak yönetilmesini içerir. Bu genellikle bireysel hisse senetleri, tahviller veya diğer varlıkları seçmeyi ve mümkün olan en iyi getiriyi elde etmek için bunları ne zaman alıp satacağınıza karar vermeyi içerir.

Taktik varlık tahsisi:

Bu yaklaşım, piyasa fırsatlarından yararlanmak veya riski yönetmek için bir portföydeki varlıkların tahsisinin aktif olarak yönetilmesini içerir. Bu, piyasa koşullarına yanıt olarak portföyde kısa vadeli değişiklikler yapmayı veya portföydeki varlıkların genel karışımında daha uzun vadeli değişiklikler yapmayı içerebilir.

Stratejik varlık tahsisi:

Bu yaklaşım, kısa vadeli piyasa dalgalanmalarından bağımsız olarak uzun vadeli bir yatırım stratejisi belirlemeyi ve buna bağlı kalmayı içerir. Stratejik varlık tahsisinin amacı, yatırımcının finansal hedefleri ve risk toleransı ile uyumlu çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmaktır.

Genel olarak, bir kişi veya kuruluş için doğru olan portföy yönetimi türü, yatırım hedeflerine, risk toleransına ve diğer faktörlere bağlı olacaktır.

Portföy Yönetim Yöntemleri

Bir portföyü yönetmenin aşağıdakiler de dahil olmak üzere çeşitli yolları vardır:

çeşitlendirme:

Portföy yönetiminin temel stratejilerinden biri, portföyü bir dizi farklı varlık ve pazarda çeşitlendirmektir. Bu, portföyün belirli bir varlığa veya piyasaya aşırı derecede maruz kalmamasını sağlayarak genel riski azaltmaya yardımcı olabilir. Zaman içinde değer kazanma potansiyeline sahip çeşitli farklı varlıklara yatırım yapma fırsatı sağlayarak daha iyi getiri elde etmeye de yardımcı olabilir.

Düzenli gözden geçirme ve yeniden dengeleme:

Portföy yönetiminin bir diğer önemli yönü de portföyü düzenli olarak gözden geçirmek ve yeniden dengelemektir. Bu, yatırımcının hedeflerini karşılamaya devam etmesini sağlamak için portföyün düzenli olarak değerlendirilmesini ve istenen varlık dengesini korumak için gerekli ayarlamaların yapılmasını içerebilir. Bu, artık yatırımcının hedefleriyle uyumlu olmayan varlıkların satılmasını ve yatırımcının amaçlarına daha uygun yeni varlıkların satın alınmasını içerebilir.

Risk yönetimi:

Portföy yönetimi, portföyün aşırı dalgalanmalara maruz kalmamasını sağlamak için risk yönetimini de içerir. Bu, riski yönetmek ve portföyü potansiyel kayıplardan korumak için çeşitlendirme ve riskten korunma gibi çeşitli araç ve tekniklerin kullanılmasını içerebilir. Portföyün düzenli olarak izlenmesini ve piyasa koşullarındaki veya diğer faktörlerdeki değişikliklere yanıt olarak gerekli değişikliklerin yapılmasını da içerebilir.

Genel olarak, bir portföyü yönetmenin birçok farklı yolu vardır ve bir kişi veya kuruluş için doğru olan özel yaklaşım, yatırım hedeflerine, risk toleransına ve diğer faktörlere bağlı olacaktır.

Portföy Yönetimi Süreçleri

Portföy yönetimi süreçleri tipik olarak aşağıdaki adımları içerir:

Yatırım hedefleri belirlemek ve bir plan oluşturmak:

Portföy yönetiminde ilk adım, kişi veya kuruluşun yatırım hedeflerini belirlemektir. Bu, getiri, risk ve diğer faktörler için belirli hedefler belirlemeyi ve bu hedeflere ulaşmak için bir plan geliştirmeyi içerebilir. Plan, yatırımcının risk toleransını, zaman ufkunu ve diğer faktörleri dikkate almalıdır.

Varlık tahsisinin belirlenmesi:

Yatırım hedefleri ve planı belirlendikten sonra, bir sonraki adım portföy için uygun varlık tahsisini belirlemektir. Bu, portföyün ne kadarının hisse senetleri, tahviller, emlak ve nakit gibi her bir varlık sınıfına tahsis edilmesi gerektiğine karar vermeyi içerir. Varlık tahsisi, yatırımcının hedeflerine, risk toleransına ve diğer faktörlere dayalı olmalıdır.

Spesifik yatırımların seçilmesi:

Varlık tahsisi belirlendikten sonraki adım, portföye dahil edilecek belirli yatırımları seçmektir. Bu, farklı yatırımların araştırılmasını ve değerlendirilmesini ve iyi performans göstermesi ve yatırımcının hedefleriyle uyumlu olması beklenenlerin seçilmesini içerebilir. Yatırımların seçimi, getiri potansiyeli, risk seviyesi ve portföyün genel olarak çeşitlendirilmesi gibi çeşitli faktörlere dayanmalıdır.

Portföyün uygulanması ve yönetilmesi:

Portföy oluşturulduktan sonra, bir sonraki adım onu ​​uygulamak ve yönetmektir. Bu, yatırım planının yürütülmesini ve piyasa koşullarındaki veya diğer faktörlerdeki değişikliklere yanıt olarak portföyde gerekli düzeltmelerin yapılmasını içerir. Ayrıca, portföyün yatırımcının hedeflerini karşılamaya devam etmesini sağlamak için düzenli olarak gözden geçirilmesini ve istenen varlık dengesini korumak için gerekli değişikliklerin yapılmasını içerir.

Çözüm

Genel olarak, portföy yönetimi süreci, yatırımcıların finansal hedeflerine ulaşmalarına yardımcı olurken aynı zamanda riski yönetip getiriyi en üst düzeye çıkarmalarına yardımcı olmak için tasarlanmış bir dizi adımı içerir. Kullanılan belirli süreç, ilgili kişi veya kuruluşun yanı sıra yatırım hedeflerine, risk toleransına ve diğer faktörlere bağlı olarak değişecektir.