Fed faiz artışları hisse senetlerini, kripto paraları ve diğer yatırımları nasıl etkiler?



Fed faiz artışları hisse senetlerini, kripto paraları ve diğer yatırımları nasıl etkiler?

Federal Rezerv, bu yıl zaten altı kez faiz oranlarını artırdıktan sonra 13-14 Aralık toplantısında faiz oranlarını artırmaya hazırlanıyor. bu ülkenin merkez bankası gösterge faiz oranını 0,50 puan artırması bekleniyor. CME FedWatch aracıancak küçük bir azınlık oranların 0,75 puan artmasını bekliyor.

Muhtemelen bu ekonomik döngü için son artış da değil. Fed’in enflasyonu yakalamaya çalışırken Şubat 2023 toplantısında oranları artırması ihtimali yüksek – ki bu Ekim’de yüzde 7.7’ye ulaştıbir yıl öncesine göre – kontrol altında.

Geçen yıl boyunca hisse senetleri, kripto para birimi, emtialar (petrol gibi) ve diğer birçok yatırımda daha yüksek oranlar ortaya çıktı. Ancak yatırımcılar buradan ne bekleyebilir ve artan kur ortamı piyasaları ne kadar süreyle etkiler?

Daha yüksek oranlar ve durgunluk korkuları piyasaları baskılamaya devam ediyor

Fed bu yıl zaten altı kez faiz artırmış olsa da, piyasaların ne zaman gerçekten toparlandığını ve merkez bankasının para politikasını sıkılaştırmak üzere olduğu konusunda şaka yapmadığını fark ettiğini anlamak kolaydır. Kasım 2021’de kripto para birimi ve en riskli hisse senetlerinin çoğu zirve yaptı.

Atlanta bölgesindeki Merit Financial Advisors portföy stratejisi direktörü Caleb Tucker, “Borsa ileriye dönük, bu nedenle sadece daha yüksek oran beklentisinin etkisi oldu” diyor.

Geniş tabanlı için çoğunlukla yokuş aşağı oldu Standard & Poor’s 500 Endeksi 2022’de ve daha riskli yatırımlar için daha fazlası. bu Dow Jones Sanayi Ortalaması ve Nasdaq Bileşik Daha yüksek oranlar ve daha da yüksek oranlar beklentisi, endekslerde sürdürülen ilerlemeleri gizli tuttuğu için benzer bir durumdaydı.

Bankrate baş finansal analisti CFA Greg McBride, “2022’nin başından itibaren, Federal Rezerv’in faiz oranlarını art arda yükselterek enflasyonu artıracağı beklentileri nedeniyle hisse senetleri geri çekildi ve faiz oranları yükseldi” dedi.

Dördüncü çeyrek ayı piyasası rallisinden sonra bile, S&P 500 yılın başından bu yana yaklaşık yüzde 17 düşerken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite daha da fazla, yaklaşık yüzde 30 ve Dow Jones Industrials düştü. hala yüzde 7 civarında. Hâlâ riskli olan yatırımlar çok daha kötü sonuçlar verdi.

“Ultra düşük faiz oranlarından en çok yararlanan varlıklar – yüksek oktanlı büyüyen hisse senetlerini ve gelecekte iyi kazanç sağlayan hisse senetlerini ve nakit akışı sağlamayan varlıkları düşünün. kripto para birimleri Piyasalar daha yüksek faiz oranları gerçeğine uyum sağladığından en çok etkilenenler oldu,” diyor McBride.

Örneğin, Cloudflare ve Carvana gibi hızlı büyüyen hisse senetleri, 2021’deki zirvelerinden sırasıyla yaklaşık yüzde 80 ve yüzde 98 düştü.

En iyi kripto para birimi Bitcoin Kasım 2021’deki tüm zamanların en yüksek seviyesinden yaklaşık yüzde 75 düştü. İkinci en büyük kripto para birimi Ethereum yüzde 74 düşüşle benzer bir düşüş gördü. son zamanlarda “birleştirme” denen bir şeyden geçti.

Yükselen oranlar ve enflasyon hisse senetlerini raydan çıkarmaya devam edecek mi?

Hisse senetleri, kripto para birimi ve emtialar, yatırımcıların artan oranları hesaba katması nedeniyle 2022’nin başından bu yana kayda değer bir dalgalanma yaşadı. Ancak, pek çok faiz artırımının halihazırda tamamlanmış olduğu ve daha görünür bir şekilde kartlarda yer aldığı bir ortamda, önümüzdeki altı ay boyunca bizi neler bekliyor?

Finansal piyasalarda daha az paranın savrulması, bir bütün olarak yatırımlar için net bir eksi, ancak yatırımcıların bugünün haberlerinin ötesine bakma konusunda kayda değer bir alışkanlığı var.

Bir aracılık platformu olan Tradier’in CEO’su Dan Raju, “Yükselen faiz oranları her zaman bir borsa oynaklığı dönemini tetikleyecektir” diyor.

Ancak piyasa gözlemcileri, Fed’in çok fazla mı yoksa çok az mı yapacağı ve bunun şimdiden hisse senetlerine fiyatlanıp fiyatlanmadığı konusunda bölünmüş durumda. Bu belirsizliğin kendisi piyasalardaki oynaklığı tetikliyor. Bu arada, piyasalar, Fed’in enflasyonu daha iyi kontrol altına alması ve dizginlemesi umuduyla bu agresif oran artışlarına yeniden uyum sağlamaya devam ediyor. Sonuç olarak, daha fazla faiz artışı, piyasayı yatırımcılar için daha da zorlaştırabilir.

2022 yılındaki faiz artışlarının ardından piyasa resesyon beklentisini fiyatlıyor gibi görünüyor. Şu anda yüzde 3,5’lik bir getiri sunan 10 yıllık Hazine, Ekim ayında belirlediği 52 haftanın en yüksek seviyesi olan yüzde 4,33’ün gerisinde kaldı. Düşüş, yatırımcıların ekonominin iki ay önceki beklentilerine göre yakın vadede yavaşlamasını bekleyerek daha fazla düşüş eğilimi gösterdiğini gösteriyor.

Şimdi, kısa vadeli faiz oranlarının uzun vadeli oranların oldukça üzerinde olmasıyla (verim eğrisinin tersine çevrilmesi olarak adlandırılır) birçok piyasa gözlemcisi 2023’te bir durgunluk olmasını bekliyor. Yaklaşan herhangi bir ekonomik gerilemenin uzunluğunu ve derinliğini ölçmek.

Daha yüksek faiz oranları kripto ve emtia piyasalarını nasıl etkiledi?

Diğer iki büyük varlık sınıfı, daha yüksek oranlar karşısında farklı tepkiler verdi. Kripto para birimi fiyatları diğer riskli varlıklarla birlikte düşerken, petrol, buğday ve kereste dahil olmak üzere birçok emtia 2022’nin başlarında yükseldi, ancak bu hareketlerin çoğu kısa ömürlü oldu.

Kripto para birimi genellikle bir seni rahatsız eden her şeye çareEnflasyon, düşük faiz oranları, satın alma gücü eksikliği, doların devalüasyonu vb. Görünüşe göre diğer varlıklardan bağımsız olarak, kripto yükselirken bu pozitiflere inanmak kolaydı.

Tucker, “Kripto varlıklar bir enflasyon koruması olarak görülüyordu, ancak son zamanlarda daha çok hisse senetleri gibi diğer riskli varlıklar gibi davrandılar” diyor. “Daha yüksek oranlar, ileriye dönük kripto varlıkları için bir rüzgar olacak.”

Gerçekten de kripto para birimleri, diğer riskli varlıklar gibi azalan likiditeye, Fed Kasım 2021’de oranları artırma niyetini açıkladığında ve ardından Fed’in agresif bir şekilde takip etmesiyle 2022 boyunca düşerek yanıt verdi. Bunun da ötesinde, bireysel kripto para birimleri ve FTX gibi borsalardaki yüksek profilli patlamalar, tacirlerin bu sanal varlıklara olan güvenini sarstı.

Bazı emtia fiyatları 2022’nin başlarında hızla yükselirken, çoğu durumda bu emtialar, bu yükseliş hareketlerinin hepsini değilse de bazılarını yeniden takip etti. Daha az arz kısıtlaması ve daha yüksek faiz oranları onları birkaç adım aşağı çekmeye çalıştığından, birçok emtia son zamanlardaki yüksek seviyelerinden oldukça uzakta.

Örneğin, petrol fiyatı Haziran ayında yaklaşık 123 $’a ulaştıktan sonra varil başına yaklaşık 74 $’a kadar istikrarlı bir düşüş trendi içindedir. Böylesine önemli bir emtiadaki düşüş, yatırımcıların sadece ABD’de değil, küresel olarak da yavaşlama beklentisine işaret ediyor.

Benzer şekilde, Rusya’nın Ukrayna’yı işgalinin ilk günlerinde buğday fiyatı fırladı, ancak fiyatlar şu anda bu krizden önceki ayların çok altında. Mart ayında 1.400 doların üzerine çıkan kereste şimdi 415 dolara düştü. Çelik ise Mart ayındaki 52 haftanın en yüksek seviyesinden yaklaşık %30 düştü.

Daha yüksek oranlar ve agresif bir Fed, piyasaları ekonomik bir yavaşlamanın yolda olduğuna ikna etmiş görünüyor. Daha fazla oran artışının emtia piyasalarını daha da aşağıya itmesi muhtemeldir.

Artan oranlar yatırım stratejinizi nasıl etkilemeli?

Yükselen oranlar, yüksek enflasyon ve uluslararası çatışma – hepsi yatırımcılar için bir dalgalanma yahnisi yaratır. Emtialar ve hisse senetleri yavaşlama sinyali verirken, yatırımcılar temkinli davranmak isteyebilir.

Ancak, çoğu yatırımcı için bu tür bir pazara yaklaşmanın en iyi yolu, uzun vadeli oyun planına bağlı kalmaktır. Birçoğu için, uzun vadeli plan, çeşitlendirilmiş bir hisse senedi veya tahvil portföyüne düzenli olarak yatırım yapmaya devam etmek ve çoğunlukla dünyadaki gürültüyü göz ardı etmek anlamına gelir. Diğerleri için oyun planı, iyi çeşitlendirilmiş ürünleri satın almayı ve elde tutmayı içerebilir. endeks fonları. Her iki durumda da, duyguların etkili bir uzun vadeli yatırım planının önüne geçmesine izin vermeyin.

Kısa vadeli tüccarlar yükselen oranlar için ter döküp bir durgunluk zamanlaması yapmaya çalışırken, her şeyi perspektifte tutmak hayati önem taşır. Satmak için doğru zamanı bulmaya çalışmak yerine, al-tut yatırımcıları piyasanın oynaklığını kendi avantajlarına kullanabilir ve ardından daha fazlasını eklemek için doğru zamanı bulmaya çalışabilirler.

McBride, “Uzun vadeli yatırımcılar için geri çekilmeler çekici satın alma fırsatlarını temsil ediyor” diyor.

Düşüşler, indirimli fiyatlarla portföyünüze eklemek için çekici bir zaman olabilir. Yatırım efsanesi olarak Warren Buffet bir keresinde, “Borsada neşeli bir fikir birliği için çok yüksek bir bedel ödüyorsunuz” demişti. Yani, çok az kişi onların çekici bir yatırım olduğu konusunda hemfikir olduğunda hisse senetleri daha ucuzdur.

Sonuç olarak

Faiz oranları 2022’de hızla yükseldi ve şu anda büyük soru şu: ne kadar yükseğe çıkacaklar. Uzun vadeli bir yatırım ufku olan yatırımcılar, bazı kaliteli yatırımları uygun fiyatlarla almak için ideal bir zaman olarak görebilirler.

Ve benf hisse senedi değerlemeleri düşmeye devam ediyor Buffett’in bu durum için de biraz bilgeliği var: “Fırsatlar nadiren gelir. Altın yağdığında yüksüğü değil kovayı söndürün.”


Kaynak : https://fortune.com/recommends/article/how-fed-rate-hikes-impact-stocks-crypto-and-other-investments/

SMM Panel PDF Kitap indir