Daha yüksek faiz oranlarına hazır mısınız?


Bir ay daha ve ipotek borç verenimden başka bir mektup geldi. İngiltere Merkez Bankası’nın taban oranı artırma kararı, takip kredimin geri ödemesinin yeniden arttığı anlamına geliyor.

Rahatsız mı oldum? Zorlukla. 2008’de Londra’daki dairemi yeniden ipotek ettiğimde ömür boyu takip sistemi seçmem hayatımın en iyi finansal kararlarından biriydi.

İlk çıkardığımda faiz oranı yüzde 5 civarındaydı ama çok geçmeden taş gibi yüzde 1’in altına düştü. Daha düşük aylık geri ödemeler yapmak yerine, orijinal seviyeye bağlı kaldım, ardından maaşım arttıkça daha büyük parçalar ödedim.

Sonuç şu ki, şimdi, oranlar yükselirken, ödemeye yakınım (oran çok düşüktü, birkaç yıl önce emekli maaşımı ve bunun yerine Isa katkı payımı artırmak için fazla ödemeleri yavaşlattım).

Faiz oranlarının “daha ​​uzun süre daha düşük” kalmasından cömertçe faydalandım, ancak oranların “çok daha erken yükselmesi” olasılığı, kişisel maliyemiz için her türlü soruyu gündeme getiriyor.

Dünyanın dört bir yanındaki merkez bankaları daha yüksek enflasyonla mücadele ederken, yatırımcılar faiz oranlarındaki hızlı artışlara şimdiden hazır.

ABD’de, Fed kısa süre önce 2018’den bu yana ilk faiz artışını yaptı ve bu yıl yedi artış daha yapması bekleniyor (yetkililer, oranların 2023’e kadar yüzde 3’ü dürtmesini bekliyorlar).

İngiltere’de, Bütçe Sorumluluğu Ofisi (OBR) oranları uyarmasına rağmen, piyasalar bu yıl sonuna kadar yüzde 2’ye yükselen oranları fiyatlıyor Gelecek yıl yüzde 3.5’e ulaşabilir yüksek enflasyon devam ederse.

Enflasyonu kontrol altına alma yarışında, ekonomistler, işletmeler (ve hükümetler) daha yüksek borçlanma maliyetlerini emdikçe, hızlı sıkılaştırma risklerinin bir durgunluğa ve daha yüksek işsizliğe yol açmasından endişe ediyor.

Tüm bu belirsizlik, küresel hisse senedi ve tahvil piyasaları üzerinde baskı oluşturuyor ve istenmeyen “stagflasyon” olasılığını artırıyor – daha yüksek enflasyon ve daha yavaş ekonomik büyüme.

Bu, tüm yatırımcılar için zorlu bir alandır, özellikle de emekliliğe yaklaşan veya yatırımlarından gelir elde etmeye başlayanlar için.

Etkileşimli bir grafiğin anlık görüntüsünü görüyorsunuz. Bunun nedeni büyük olasılıkla çevrimdışı veya tarayıcınızda JavaScript’in devre dışı bırakılmasıdır.

Daha yüksek faiz oranlarına hazır mısınız?

Bu hafta Money Clinic podcast’inde tartışıldığı gibi, genç yatırımcılar bunun hisse senetleri ve tahviller arasındaki geleneksel 60:40 portföy dağılımının sonunu getirebileceğinden endişe ediyor ve fonlarını genişletmek için daha fazla hisse senedi riskine girme risklerine karşı temkinli.

Birleşik Krallık emlak fiyatları için yükselen oranların ne anlama geleceği (belki de) bir sonraki akşam yemeği partinizde konuşmada ortaya çıkma olasılığı daha yüksektir.

Çift haneli konut fiyatlarındaki artışı göz önünde bulundurursak, artan faiz oranlarının piyasadan bir miktar ısı çekeceğini düşünebilirsiniz.

İçinde son notCapital Economics araştırma grubu, faiz oranları yükseldikçe mülkü “zayıf halka” olarak nitelendirdi. Bununla birlikte, niceliksel sıkılaştırma beklenenden daha büyük bir ekonomik sallantıya neden olmadıkça (artan işsizlik, ipotek kredisi verenleri yükselen faiz oranlarından çok daha fazla korkutacaktır), fiyat düşüşlerini tetiklemek için oranların yüzde 4 civarında olması gerektiğini tahmin etti.

Peki ya tüketici ekonomisi üzerindeki etkisi? Değişken faizli ipotekli ve artan aylık maliyetleri olan biri olarak, çok azınlığım.

UBS’deki Avrupa bankacılık araştırmasının genel müdürü Jason Napier, sabit oranlı kredilerin şu anda İngiltere’nin 1,6 trilyon sterlinlik ipotek piyasasının yaklaşık yüzde 80’ini oluşturduğunu söylüyor.

Pek çok İngiliz tüketicisinin düşük oranlı anlaşmalara kilitlenmiş olması, “İngiltere Merkez Bankası oranları yükseltirken, tüketiciler için hemen çok az değişiklik” anlamına geliyor.

Olağanüstü düzeltmeler, iki yıllık ve beş yıllık dönemler arasında hemen hemen 50:50 oranında bölünür, bu nedenle daha yüksek oranlara geçişin “ödeme şoku” yarın için çok büyük bir sorundur.

Düzeltmeniz için birkaç yılınız olsa bile, OBR’nin yüzde 3,5 senaryosunun aylık geri ödemelerinizi nasıl şişirebileceğini düşünün.

Napier, “Birleşik Krallık’ta ödenmemiş bir ipotek üzerindeki ortalama faiz oranı yüzde 2,1” diyor. “Standart 25 yıllık bir vadeye göre, faiz oranları yüzde 1 artarsa, bu, ödünç aldığınız her 100.000 sterlin için aylık geri ödemelere yaklaşık 100 sterlin ekler.”

Napier, piyasaların şu anda beklediği oran artışlarının ölçeğinin pek çok haneyi temerrüde düşürme olasılığının düşük olduğunu düşünüyor. Borçluların çoğu, Northern Rock başarısız olduğunda ortalama ipotek oranı olan yüzde 5-6 oranlarında “stres testine” tabi tutulacak. Ancak diğer yaşam maliyeti baskılarıyla birleştiğinde, bunların hiçbiri tüketici harcamaları için iyiye işaret etmiyor.

Daha büyük bir kredim olsaydı, potansiyel olarak ne düzeyde fazla ödeme yapabileceğimi görmek için ipotek evraklarımı gözden geçiriyor olurdum (bunlar genellikle yıllık ödenmemiş bakiyenizin yüzde 10’u ile sınırlıdır).

Kullanın ipotek fazla ödeme hesaplayıcısı düzeltmeniz sona erdiğinde ödenmemiş bakiyenizde yapabileceğiniz olası indirimleri görmek için. Zamanı geldiğinde, kredinizin değeri ne kadar düşükse, alabileceğiniz oran o kadar iyi olur.

Ve Anne ve Baba Bankası’nın yedek fonu varsa, yetişkin çocuklara fazla gelirden düzenli hediyeler vererek yardım etmek, yalnızca ipoteklerinin boyutunu azaltmakla kalmaz, aynı zamanda gelecekteki veraset vergisi yükümlülüğünü de azaltır.

Baz orandaki değişiklikler, kısa vadeli borçlanma maliyeti üzerinde daha az doğrudan bir etkiye sahiptir, ancak rekor düzeyde kredi kartı harcamaları alarm zillerini yükseltmiştir.

Şubat ayındaki 1,5 milyar sterlinlik harcama çılgınlığının ne kadarının -kayıtların başlangıcından bu yana en yüksek aylık toplam- ne kadarının, artan yaşam maliyetini yenmek için borçlanan zor durumdaki tüketicilerden veya yenilenen özgürlüklerin tadını çıkaran daha varlıklı tüketicilerden kaynaklandığını söylemek imkansız.

Her iki eğilimin de aynı anda gerçekleştiği görüşünde olan FT’nin ekonomi editörü Chris Giles ile sohbet ettim. Yüzde 40’lık standart banka kredili mevduat oranlarıyla, tüketicilerin kredi kartlarından alınan tipik yüzde 20’yi daha iyi bir anlaşma olarak görmelerine şaşırmalı mıyız?

İkimizin de kredi kartlarımızı yılın ilerleyen zamanları için aile tatilleri rezervasyonu yapmak için kullandığımız ortaya çıktı (gelişmiş tüketici koruması ve sadakat puanlarının ikiz cazibesi).

Aylık bakiyelerimizi tam olarak ödemeye özen gösteriyoruz, böylece faiz ücretlerinden kaçınıyoruz, ancak herkes bunu karşılayamaz – ve yüzde sıfır anlaşma yapmak çok daha zor hale geliyor.

Belki de tek gümüş astar, nakit tasarruf hesaplarında daha iyi faiz oranları olacaktır. Şimdilik, yeni giren Chase, 250.000 £ ‘a kadar olan hesap bakiyelerinde yüzde 1.5’lik pazar lideri oranı sunuyor.

Bu, zor durumdaki tasarruf sahipleri için sevindirici bir haber, ancak yine de Haziran sonunda yüzde 8’e ulaşması beklenen enflasyonu geride bırakmanın yakınından bile geçmiyor.

Daha fazla risk almak ve parayı yatırmak, ipoteğinizin bir kısmını ödemek veya (bunu söylemeye cüret ediyorum) iyi kazanılmış bir tatilde harcamak, nakitinizi daha iyi kullanabilir.

Claer Barrett, FT’nin tüketici editörüdür: [email protected]; heyecan @Claerb; Instagram @Claerb




Kaynak : https://www.ft.com/content/aaf578af-3ffd-40c8-b577-4cb12901f39c

SMM Panel PDF Kitap indir