Coca-Cola (KO) – Pepsi (PEP) Hisse Senedi: Temettü Aristokrat Eşleşmesi

Coca-Cola (KO) ve Pepsi (PEP) Hisse Senedi. ödeme kâr payıve zaman içinde artırma, ekonomik döngü boyunca hissedarlara sermaye ödeme taahhüdüdür. Bu nedenle, ekonomik genişleme dönemlerinde temettüyü artırmak, durgunluk döneminde olduğundan genellikle çok daha kolaydır.

Temel tüketim ürünleri sektöründeki şirketler, bu isimler, tüketicilerin ekonomik döngünün tüm aşamalarında aradığı ürünleri sattıklarından, genellikle temettülerini artırma konusunda kıskanç bir konumdadırlar.

Bu avantaj, istikrarlı gelir ve kazanç büyüme oranları sağlayarak şirketlerin temettülerini uzun süre artırmalarını sağlayabilir. Bu nedenle, temel tüketici ürünleri 65’in neredeyse dörtte birini oluşturuyor. Temettü Aristokratları.

Bu makale, alandaki en sevdiğimiz isimlerden ikisini inceleyecek: Coca-Cola Company (KO) ve PepsiCo, Inc. (PEP). KO ve PEP stokunun karşılaştırmalı bir analizini yapıyoruz.

---

Coca-Cola (KO) ve Pepsi (PEP) Hisse Senedi

Coca Cola

Dünya çapında 200’den fazla ülkede varlığı bulunan Coca-Cola, çok az şirketin sahip olduğu boyuta, ölçeğe ve erişime sahiptir. Şirketin ürün portföyü 400’den fazla alkolsüz markadan oluşmaktadır. Tüketiciler bunları günde ortalama 2 milyar kez içiyor. Coca-Cola’nın 2021’de yaklaşık 39 milyar dolarlık yıllık satışı ve son on iki ayda 42 milyar doların üzerinde satışı vardı. Piyasa değeri yaklaşık 264 milyar dolar.

Coca-Cola’nın ürün portföyü muazzam olsa da, şirketin en iyi markaları gelirlerin büyük kısmını sağlıyor. Şirketin yıllık en az 1 milyar dolar gelir getiren 20 farklı markası var. Coca-Cola, dünya çapında en çok satan alkolsüz içecek olduğundan, gazlı içecekleri ile tanınmaktadır. Diet Coke, Fanta, Dasani ve Sprite gibi diğer isimler de oldukça popülerdir.

Şirketin portföyünün ağırlığı göz önüne alındığında, Coca-Cola bir marka optimizasyonu girişimine girişti. Şirket, ürün gruplarını doğru boyutlandırdığı için mevcut portföyündeki isimlerin yarısını eledi. Bu çaba büyük görünse de, bunu yapmak yıllık hacimleri ~%2 ve gelirleri ~%1 oranında azaltacaktır. Açıkçası, Coca-Cola, işi için o kadar da önemli olmayan markaları taşıyor.

Defalarca söylendiği gibi tüketicilerin tükettikleri yiyecek ve içecekler konusunda bilinçlendikçe damak zevkleri de değişmektedir. Bu gerçek, özellikle gelişmiş pazarlar için geçerlidir. Örneğin, ABD birkaç yıldır soda tüketiminde bir düşüş yaşadı. Bunu dengelemek için Coca-Cola, bu tür tüketicileri çekmek için Coca-Cola Zero gibi meşrubat temel dayanaklarının daha sağlıklı versiyonlarını piyasaya sürdü.

Ancak Coca-Cola bir soda şirketinden daha fazlasıdır. Minute Maid ve Simply dahil olmak üzere meyve suyu işi de 1 milyar dolarlık gelir sınırını aşıyor. İlginç bir şekilde Coca-Cola, Minute Maid Pulpy’yi 2005 yılında Çin’de piyasaya sürdü ve ürün yelpazesi sadece beş yıl içinde milyar dolarlık bir duruma ulaştı. Bu başarı, ürünlerin albenisinin yanı sıra ülkeye özgü bir ürünün faydalarını da göstermektedir. Coca-Cola’nın tüketicilerde yankı uyandıran su, enerji, kahve ve çay ve spor içecekleri de vardır.

Coca-Cola ayrıca yıllar içinde şişeleme operasyonlarını elden çıkarmak için harekete geçti. Bu, ciro rakamını etkilerken, şirket bunu kar marjını iyileştirmek için yaptı. Sonuç olarak, KO ile PEP hissesi karşılaştırıldığında, birincisinin işletme marjları daha yüksektir.

İçecek devi, Simply, içmeye hazır meyve suları üreterek platformlarını genişletiyor; Japonya’nın en hızlı büyüyen çay markası Ayataka; ve AHA. Ayrıca yakın zamanda satın alınan BodyArmor, sporcu içecekleri; Costa, RTD kahveleri; ve adil yaşam, gelecekteki büyüme için yollar sağlar. Ayrıca, stratejik ortaklıklar Topo Chico Hard Seltzer ve Fresca Mixed’i bünyesine kattı. Coca-Cola çok büyük olmasına rağmen, gelişmiş pazarlarda yalnızca %14’lük bir hacim payına ve gelişmekte olan pazarlarda %6’lık daha da düşük bir hacim payına sahiptir.

Coca-Cola, daha düşük soda tüketimi gibi bazı zorluklarla karşılaşıyor, ancak şirketin birkaç önemli arka rüzgarı var. Ürünlerinin popülaritesi ve küresel erişimi etkileyici ve taklit edilmesi neredeyse imkansız. Coca-Cola, alkolsüz içeceklerde dünya lideridir. Şirket, en iyi markalarına odaklanmak için ürün portföyünü azalttı, yıllık 1 milyar dolardan fazla gelir getiren birçok ürün grubuna sahip ve platformlar ekliyor.

Bunlar, Coca-Cola’nın 60 yıllık temettü büyüme serisinin muhtemelen devam edeceğini düşünmemizin nedenlerinden sadece birkaçı. Ayrıca Coca-Cola’nın sahip olduğu temettüsünü 100+ yıl boyunca artırdı.

bu temettü kralı nedeniyle son beş yılda temettüyü kabaca %3,7 artırdı. ödeme oranı ~%72. Bununla birlikte, gelir yatırımcıları hisse senedinin %2,84’üne çekilebilir. temettü verimiBu, S&P 500 Endeksinin ortalama temettü veriminin iki katından fazladır.

Coca-Cola Hakkında Temettü Gücüne İlişkin İlgili Yazı

PepsiCo

PepsiCo’nun boyutu ve ölçeği, 500’den fazla marka ve dünya çapında 200’den fazla ülkede satış yapan en büyük rakibi kadar etkileyici. Şirketin değeri yaklaşık 253 milyar dolar. 2021’de 79 milyar dolardan fazla ve son on iki ayda neredeyse 84 milyar dolardan fazla yıllık geliri vardı.

Şirketin yılda 1 milyar dolardan fazla satış getiren 23 ürünü olduğu için PepsiCo ayrıca bir marka portföyüne de sahiptir. Birçoğu, PepsiCo’nun satışlarının yarısından fazlasını yiyecek ve atıştırmalıklardan elde ettiğini bilmiyor olabilir. Bu kategorilerde en çok satan ürünler arasında Lay’s, Doritos, Cheetos ve Tostitos yer alıyor.

Bununla birlikte, şirket muhtemelen en çok Pepsi, Diet Pepsi, Mountain Dew, Gatorade, Aquafina ve Sierra Mist gibi alkolsüz içecekleri ile tanınır. Bu markaların her biri tüketiciler arasında yaygın bir popülariteye ve sadakate sahiptir. Ayrıca PepsiCo, Quaker Oats’ın sahibidir.

Coca-Cola gibi, PepsiCo da değişen tüketici zevkleriyle mücadele ediyor. Ancak, şirket bu tür ihtiyaçları karşılamada çok proaktif olmuştur. Örneğin, yıllık satışların yaklaşık yarısı, şirketin ilave şekerden 70’den az kalori içeren “Sizin İçin Daha İyi” ürünlerinden geliyor.

PepsiCo, sadece gazlı içeceklerden uzaklaşmak için de çaba sarf etti. Şirketin en çok satan spor içeceği Gatorade pazar payını almaya devam ediyor. Lipton ve Starbucks içmeye hazır içecekler de dahil olmak üzere çay ve kahveleri de kendi kategorilerinde en çok satanlar arasındadır. Firma ayrıca Tropicana portakal suları ile Naked ve Brisk çayları da satmaktadır.

PepsiCo ayrıca COVID-19 salgınını oldukça iyi atlattı. Bunun bir kısmı, sosyal mesafe kısıtlamaları nedeniyle gerçekleşen evde kal ve evde ye geçişinde görülen güçlü kazanımlardan kaynaklanıyordu. Özellikle Quaker Foods, tüketiciler evde daha fazla zaman geçirmek ve daha fazla yemek yemek zorunda kaldıkça talepte keskin artışlar gördü. Quaker Foods ayrıca portföyünde daha sağlıklı seçenekler barındırıyor ve PepsiCo’nun sahip olduğu tek çipsiz milyar dolarlık yiyecek ve atıştırmalık markası.

Biz ilerledikçe şirketin gelişmekte olan pazar işi, PepsiCo’nun en büyük büyüme itici güçlerinden biri olacak. Kuzey Amerika işi genellikle düşük ila orta tek haneli büyüme görürken, gelişmekte olan pazarlar daha yüksek büyüme oranları bekliyor. KO ile PEP hissesi karşılaştırıldığında, ikincisi yurtdışında daha az mevcudiyete sahiptir ve gelişmekte olan ve gelişmekte olan pazarlardan daha düşük bir satış yüzdesi elde etmektedir.

Kar marjlarını artırmak amacıyla PepsiCo, Tropicana, Naked ve diğer meyve suyu markalarını bir ortak girişimle PAI Partners’a sattı. Anlaşma, şirkete nakit olarak 3,3 milyar dolar kazandırdı ve aynı zamanda PepsiCo’ya yeni ortak girişimde %39’luk bir mülkiyet hissesi verdi ve markalar hala PepsiCo’nun dağıtım ağı aracılığıyla satılıyor.

Aynı zamanda firma, stratejik boşlukları gidermek için markalar satın alıyor. Rockstar, Pioneer Foods, Sodastream, Muscle Milk, BFY ve çıplak ekledi.

PepsiCo, hissedarlarının art arda 50 yıldır daha yüksek temettü almaları ve onu yeni Temettü Kralı yapmaları nedeniyle, kendi başına mükemmel bir temettü büyüme geçmişine sahiptir. Temettü Şampiyonuve Temettü Aristokrat. Hisse, bugün yaklaşık %68’lik bir ödeme oranıyla desteklenen %2,49’luk bir getiri sunuyor. Ek olarak, takip eden beş yıl içinde temettü büyüme oranı KO’ya kıyasla PEP için yaklaşık %7,5 daha yüksektir.

Coca-Cola’da olduğu gibi, PepsiCo’nun da birkaç önemli avantajı var: 1 milyar doları aşan etkileyici bir marka yelpazesi ve sağlık konusunda daha bilinçli bir tüketici de dahil olmak üzere aynı zorluklardan bazıları. Bununla birlikte PepsiCo, yiyecek ve atıştırmalık portföyünün gücü göz önüne alındığında çok daha çeşitlendirilmiş bir iş alanına sahip olduğu için farklıdır. Bu, şirkete daha büyük bir potansiyel müşteri havuzu sağlar ve bir işletmenin engellerle karşılaşması durumunda korur. Daha çeşitli bir temel tüketici adı arayan yatırımcılar, PepsiCo’yu satın almayı düşünmelidir.

KO ve PEP Hissesi Arasındaki Eşleştirmede Sonuç

Her iki hisse senedi de, bir temettü büyüme stratejisi veya gelir stratejisi izleyen yatırımcılar için olağanüstü. temettü meselesi, özellikle bunun gibi şirketler için. Ama bir dönemde iyi performans gösteriyorlar. yüksek enflasyon, yükselen faiz oranları ve durgunluk korkusu. Sonuç olarak, değerleri yükselir. Değerleme doğru olduğunda, yatırımcılar Coca-Cola veya PepsiCo’yu seçebilir.

Coca-Cola (KO) – Pepsi (PEP) Hisse Senedi: Temettü Aristokrat Eşleşmesini okuduğunuz için teşekkürler!

Açıklama: Sure Temettü ekibinin üyeleri uzun KO ve PEP’dir.

Ayrıca okuyabilirsiniz Daha İyi Kredi Kartı Stoku: Visa ve Mastercard aynı yazarlar tarafından.

Temettü Yetkisine İlişkin İlgili Makaleler

---

İşte benim önerilerim:

Temettü hisselerine nasıl yatırım yapacağınızdan emin değilseniz veya temettü yatırımına yeni başlıyorsanız. benimkine bir bak Simply Investing Raporunun ve Kursunun İncelenmesi. Ayrıca Simply Investing Kursunun bir İncelemesini de sunuyorum. Simply Investing’in bir üyesi olduğumu unutmayın.

DIY temettü büyümesi yatırımcıları için mükemmel bir kaynakla ilgileniyorsanız. benimkini okumanı öneririm The Sure Temettü Bülteninin İncelenmesi. Sure Temettü’nün bir üyesi olduğumu unutmayın.

İhtiyacınız olan tüm temel metrikler, ekranlar ve analiz araçlarıyla lider bir yatırım araştırması ve portföy yönetimi platformu istiyorsanız. benim oku Stock Rover’ın gözden geçirilmesi. Stock Rover’ın bir üyesi olduğumu unutmayın.

Yeni yazılarımın ne zaman yayınlanacağından haberdar olmak isterseniz, lütfen ücretsiz haftalık e-postama kaydol. Temettü Krallarının ücretsiz bir elektronik tablosunu alacaksınız! Ayrıca her ay binlerce başka okuyucuya katılacaksınız!

---

*Bu gönderi, bağlı kuruluş bağlantılarını içerir; bu, bu bağlantılar aracılığıyla İştiraklerin web sitesinde yaptığınız tüm satın alımlar için komisyon kazandığım anlamına gelir. Bu sizin için ek maliyetlere neden olmaz. Lütfen açıklamamı okuyun daha fazla bilgi için.

İlişkili