Artan oranlar PHL kredi büyümesini yavaşlatabilir



S&P Global Ratings, FİLİPİN BANKASI’nın yüksek faiz oranlarının etkisiyle gelecek yıl daha yavaş kredi büyümesi görebileceğini söyledi.

S&P Global Ratings Birincil Kredi Analisti Nikita Anand, 17 Kasım tarihli bir raporda, kredinin 2023’te Filipinler’de %5-7 oranında, bu yılki %7-9’luk büyümeden daha yavaş büyümesinin beklendiğini söyledi.

“Bunun nedeni, 2022’de politika faizlerinde 300 baz puan (bp) artış beklentimiz. Kredi getirilerinin gecikmeli artacağı göz önüne alındığında, tam effFaiz artışının etkisi 2023’te hissedilecek” dedi.

Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) geçen hafta gösterge oranını 75 baz puan artırarak yaklaşık 14 yılın en yüksek seviyesi olan %5’e çıkardı.

Mayıs ayından bu yana BSP, enflasyonu dizginlemek ve pesonun ABD doları karşısında daha fazla değer kaybetmesini önlemek için oranları 300 baz puan artırdı.

Bayan Anand, yüksek enflasyon ve faiz oranlarının Filipin ekonomisi için aşağı yönlü riskler olacağını çünkü “kredi talebini azaltabileceklerini veffvb yüksek borçlu ve düşük dereceli borçlular.

S&P, Filipinler için bu yıl %6,3’lük gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) büyümesi öngörüyor ve bu, %6,5-7,5’lik hükümet hedefinin biraz altında.

Önümüzdeki üç yıl için Filipinler’de ortalama %6,1’lik bir büyüme görüyor ve bu da hükümetin %6,5-8’lik hedefinin altında.

Bayan Anand, faiz oranlarının önümüzdeki iki yıl içinde normalleşmeye başlayabileceğini söyledi.

“2023 ve 2024 yıllarında enflasyonist baskıların azalmasıyla birlikte politika faizlerinin toplamda 150 baz puan düşebileceğini tahmin ediyoruz. Ancak enflasyon devam ederse ve oranlar yüksek kalırsa, bu durum bazı kaldıraçlı ve düşük gelirli borçlular için temerrüt risklerini artırabilir” dedi.

Bayan Anand, büyük şirketlerin dirençli kalmalarının beklendiğini ve bunun bankacılık sektörünün aktif kalitesi üzerindeki etkiyi azaltacağını söyledi. Bankaların, tüketicilerden ve küçük işletmelerden gelen takipteki kredilerdeki (TGA) “ılımlı” bir artışı karşılayabileceklerini belirtti.

Bankacılık sektörünün kredi zararlarının da önümüzdeki yıl gerilemeye devam edeceği görülmektedir.

“Bunun nedeni, salgınla ilgili zayıf kredilerin çoğunun ya kabul edilmiş ya da yeniden yapılandırılmış olması… Faiz oranları keskin ve sürdürülebilir bir şekilde yükselirse, bu aynı zamanda tüketici ve küçük ve orta ölçekli işletme segmentlerinde daha yüksek temerrüde yol açabilir. Bankaların takipteki kredileri varlık yönetimi şirketlerine satması, sistemde görünür olan zayıf kredilerin seviyesini azaltabilir,” dedi Bayan Anand.

Bankacılık sektörünün takipteki alacakları, Bangko Sentral ng Pilipinas’tan alınan son verilere göre, Eylül ayında geçen yılın aynı ayındaki 486.362 P’den yıllık %14.6 düşüşle 415.225 milyar P415.225 milyara geriledi.

Bu, sistem genelinde takipteki alacaklar oranını Ağustos’taki %3,53’ten ve Eylül 2021’deki %4,44’ten gerileyerek Eylül’de %3,43’e getirdi. Eylül TGA oranı, 25 ayın veya Ağustos 2020’de kaydedilen %2,84’ten bu yana en düşük seviye oldu. — KBT


Kaynak : https://www.bworldonline.com/top-stories/2022/11/23/488848/rising-rates-may-slow-phl-credit-growth/

SMM Panel PDF Kitap indir