Actis, Sh10bn Garden City Mall hisse satışını planlıyor

Thika otoyolu boyunca Garden City Alışveriş Merkezi’nin bir görünümü. DOSYA FOTOĞRAFI | LUCY WANJIRU | NMG

Özel sermaye fonu Actis, Garden City Alışveriş Merkezi’nde ve Thika Yolu üzerindeki iş parkında eşit bir borç ve hisse satışı yoluyla 104,6 milyon $’a (14,7 milyar Shh) kadar para toplamak istiyor.

Actis, şirketlerden ve proje sponsorlarından gelen yatırım teklifleri için Aralık 2022’de yapılan bir çağrıya yanıt olarak Kenya Emeklilik Fonları Yatırım Konsorsiyumu’na (Kepfic) yapılan bir yatırım konuşmasında sermaye hareketini özetledi.

Okumak: Garden City, kiracılar alanı doldururken Sh226m kiralamaya bakıyor

Teklifte Actis, konsorsiyuma, alışveriş merkeziyle ilgili olarak 74,6 milyon $ (10,5 milyar Shh) değerinde bir yatırım aradığını, bunun 37 milyon $’ını borç için ve 37,6 milyon $’ını ikincil hisse senedi satışı olarak bölüştürdüğünü söyledi.

Actis, Kepfic’in açıklamalarına göre, “Bu popüler destinasyon alışveriş merkezine sahip olmak için bu heyecan verici gayrimenkul fırsatı, GC Retail (Mauritius) Limited’in sermayesinin yüzde 49 ila yüzde 100’ünü ana şirketi Ruaraka Diversified Investments Limited’den (RDIL) yaklaşık 74,6 milyon ABD Doları tutarında bir işletme değeri karşılığında satın almaktır” dedi.

Bağlı kuruluşu Kasarani Investments Holdings aracılığıyla geliştirilen iş parkı için PE fonu, borç için 14 milyon $ ve özkaynak için 16 milyon $ olmak üzere 30 milyon $ (4.2 milyar Shh) toplamak istiyor.

Garden City alışveriş merkezi, iki yıllık inşaatın ardından Mayıs 2015’te kapılarını açtı ve daha sonra sahipleri, ilk aşaması 2019’da kayıtlı bira üreticisi EABL tarafından işgal edilen iş parkını kurdu.

Actis sahada, Haziran 2024’te sona eren yıl için alışveriş merkezinden elde edilecek kazancın, kira, otopark, kamu hizmetleri, pazarlama ve hizmet ücretlerinden oluşan geliri içeren 7,94 milyon $ (1,1 milyar Shh) olacağını tahmin ettiğini söyledi.

Açıklamalara göre, iş parkı için dönem için tahmin edilen gelir 2,27 milyon dolar (321 milyon Shh).

Geliştirici ayrıca, alışveriş merkezinin kirayı sabit para birimi cinsinden almasıyla gelirin forex kayıplarından izole edildiğini belirtti.

“AVM’nin giderleri şilinle ödeniyor, gelirleri ise ABD doları ile elde ediliyor. Bu, doların şilin karşısında beklenen uzun vadeli değer kazanmasına dayalı olarak, döviz dalgalanmalarına atfedilebilen doğal bir marj ve büyüme yaratıyor” ifadeleri okundu.

Actis’in Garden City gelişimine yaptığı yatırımlar, fon yöneticileri ve proje sponsorları tarafından Kepfic’e sunulan toplam değeri Sh770 milyar olan 54 altyapı ve alternatif yatırım teklifinden biriydi.

Konsorsiyum, Actis’ten ikisi de dahil olmak üzere üyelerin değerlendirmesi için 19 kişiyi kısa listeye aldı.

Emlak sektörü, kümülatif olarak 22,5 milyar Sh ile beş ile kısa listeye alınan en fazla yatırıma sahip olurken, dört projeden en fazla değeri 104,9 milyar Sh ile altyapı sektörü verdi.

Okumak: Mi Vida, Garden City’de düşük maliyetli daireler inşa edecek

Altyapıya ve alternatif varlık sınıflarına yatırım yapmak isteyen emeklilik fonlarından oluşan konsorsiyum, zorlu bir ekonomide geleneksel varlık sınıflarının getirilerinin azaldığı bir dönemde teklif çağrısında bulundu.

→[email protected]