ABD’de konut kredisi oranları 1987’den bu yana en büyük sıçramayı yaptı

ABD ipotek oranları, enflasyonun yükselmesi ve faiz oranlarının yükselmesiyle birlikte, birçok ilk kez ev satın alacak kişiyi kenarda bırakmakla tehdit ederek, son 35 yılın en yüksek artışına ulaştı.

30 yıllık sabit faizli bir ipotek üzerindeki ortalama faiz oranı, ipotek sağlayıcısı Freddie Mac’e göre, Kasım 2008’den bu yana en yüksek seviye olan yüzde 5,78’e yarım puandan fazla sıçradı.

Haftalık artış 1987’den bu yana görülen en keskin artıştı. Bu oran yılın başında yüzde 3,2 iken, bir yıl önce, Federal Rezerv faiz oranlarını yükseltmek için agresif bir kampanya başlatmadan önce, 30 yıllık sabit faizli ipotek ortalaması 2,93 idi. yüzde.

Çoğu koronavirüs pandemisi sırasında evden çalışan Amerikalılar, konut satın almak için düşük ipotek oranlarından yararlanırken, bu süreçte fiyatları rekor seviyelere çıkarırken, hızlı hızlanma güçlü bir konut piyasasını soğutmakla tehdit etti.

Ancak ipotek oranlarındaki son artış, yeni ev alıcıları için satın alınabilirliği tehdit ederek konut talebini yavaşlattı.

Capital Economics’in kıdemli emlak ekonomisti Matthew Pointon, “Bugün ortalama ev alıcısı, gelirlerinin bir kısmı olarak 2000’lerin ortasındaki patlamanın zirvesinde görülenden daha yüksek ipotek geri ödemeleriyle karşı karşıya” dedi. “Tedbirli borç verenler, ipotek kredisi standartlarını gevşetmeye kararlı değillerse, bu birçok potansiyel alıcıyı piyasadan çekecektir. Gerçekten de, ilk kez satın alan alıcı payı son zamanlarda 13 yılın en düşük seviyelerine düştü.”

Mortgage oranlarındaki hızlı tırmanıştan şaşkına dönen ev alıcıları, Federal Rezerv’in geçen ay 40 yılın en yüksek seviyesine ulaşan ABD enflasyonunu ehlileştirme çabalarının yanı sıra, Amerikalıların görünüm ve mali durum hakkında daha fazla endişe duymaya başladıklarını gösteren artan enflasyon beklentilerine bakabilirler. finans. Fed Çarşamba günü gösterge faiz oranını 0,75 puan artırarak 1994’ten bu yana en büyük artışı kaydetti.

Freddie Mac’in baş ekonomisti Sam Khater, “Bu yüksek oranlar, enflasyon ve para politikasının gidişatı hakkındaki beklentilerdeki değişimin bir sonucu” dedi. “Daha yüksek ipotek oranları, pandemiden çıkarken deneyimlediğimiz yüksek konut faaliyeti hızından ılımlılığa yol açacak ve sonuçta daha dengeli bir konut piyasası ile sonuçlanacak.”

Verilerde ılımlılık şimdiden kendini göstermeye başladı: ABD’de yeni ev inşaatı oranı Mayıs ayında Nisan 2021’den bu yana en düşük hızına düştü.

Ticaret departmanına göre, ABD’de konut başlangıçları aylık yüzde 14,4 düşüşle yıllık 1,5 milyona geriledi. Konut piyasasının önde gelen bir göstergesi olarak kabul edilen inşaat izinleri, bir önceki aya göre yüzde 7 düşerek yıllık 1.69mn hıza geriledi.

Enflasyon ve yüksek ipotek oranlarının yeni konut talebini zayıflatmasıyla, ev inşaatçıları arasında Haziran ayında art arda altıncı ay düşüş yaşandı.

Mortgage oranlarındaki son artış, Federal Rezerv’in bu haftaki oran belirleme toplantısından önce hesaplandı. Fed yetkilileri, politika faizinin yıl sonuna kadar yüzde 3’ün üzerine çıkabileceğinin sinyallerini verdi.

“İpotek oranları, 10 yıllık [Treasury note] MFR’de ABD baş ekonomisti Joshua Shapiro, “sabit faizli ipotek getirisi” dedi. Mortgage oranları muhtemelen daha da artacak, ancak bence artışın büyük kısmını gördük” dedi.

Yine de, yüksek faiz oranları ekonomik büyümeyi yavaşlatacak ve bu da tüketici harcamalarını etkileyerek ev satışlarında düşüşe yol açacaktır. Oxford Economics baş ekonomisti Nancy Vanden Houten, uzun vadeli faiz oranlarının sabit kalma şansı olduğunu söyledi.

Vanden Houten, “Fed’in agresif duruşu ekonomik büyüme ve enflasyonda yavaşlamaya yol açarsa, uzun vadeli faiz oranları istikrar kazanabilir” dedi. “Ya da Fed kısa vadeli oranları yükseltmeye devam etse bile düşmeye başlar.”